「NISAで個別株に挑戦してみたい」
「配当金よりも、これから成長する会社に投資したい」
「でも、成長株ってどうやって選べばいいの？」
そんな人に向いているのが、成長株投資です。
成長株とは一般的に、現在の業績だけではなく、これから売上や利益が大きく成長することを期待されている企業を指します。
ただし、
成長株＝必ず株価が上がる
という意味ではありません。
成長期待が高い企業ほど、期待された業績に届かなかったときに株価が大きく下落することもあります。
そこで今回は、NISAで成長株を探している初心者向けに、
- 成長株とは何か
- 成長株を選ぶときのポイント
- NISAで個別株に投資するときの注意点
- 注目したい日本株5社
- 成長株投資のリスク
- 証券会社を選ぶときのポイント
まで、わかりやすく解説します。
今回紹介する企業は、
- ソニーグループ
- 日立製作所
- 三菱重工業
- ディスコ
- レーザーテック
の5社です。
ただし、この記事は特定の銘柄の購入を推奨するものではありません。
「成長株をどうやって見るのか」を学ぶための具体例としてチェックしてください。
まず結論｜NISAで成長株を選ぶなら「会社の成長性＋株価」を見る
最初に結論です。
NISAで成長株を選ぶなら、
「これから成長しそうか？」だけではなく、「その成長が現在の株価にどこまで織り込まれているか？」まで見ることが重要です。
例えば、
「AI市場が成長しそう」
「半導体需要が増えそう」
「防衛需要が伸びそう」
という理由だけで株を買うのは少し危険です。
大切なのは、
その市場の成長によって、その会社の売上や利益が本当に増えるのか
を確認すること。
さらに、
すでに株価が高く評価されすぎていないか
も考える必要があります。
個別株を調べるのが初めてなら、まずはこちらの記事でPER・PBR・ROEなどの基本を確認しておきましょう。
**👉 日本株の銘柄分析はどうする？PER・PBR・ROEなど7つの数字を簡単解説 **
NISAで成長株に投資するとは？
NISAは、投資によって得られた利益が非課税になる制度です。
現在のNISAには、
- つみたて投資枠
- 成長投資枠
の2つがあります。
個別の日本株に投資する場合は、基本的に成長投資枠を利用します。
NISAでは非課税保有期間が無期限となっているため、長期的に個別株を保有したい人にとっても活用を検討しやすい制度です。
ただし、
NISAを使ったから株価が下がらなくなるわけではありません。
NISAは税制上の優遇制度であり、投資そのもののリスクをなくす制度ではありません。
「成長株」とは？
成長株とは、将来的に売上や利益が大きく伸びることを期待されている企業です。
例えば、
- 売上が継続的に増えている
- 利益が増えている
- 成長市場で事業を展開している
- 新しい製品やサービスが伸びている
- 海外市場で事業を拡大している
- 高い技術力を持っている
- AIや半導体などの成長分野で強みを持っている
といった特徴を持つ企業が候補になります。
ただし、
「最近株価が上がっている会社＝成長株」ではありません。
株価が上昇していても、企業の業績や利益が伴っていなければ、その上昇が長続きしない可能性があります。
だからこそ、
株価ではなく、まず企業を見る
ことが重要です。
成長株を選ぶときに見る7つのポイント
① 何をしている会社なのか
最初に確認したいのは、
その会社が何で稼いでいるのか
です。
「この会社は何を売っている？」
「誰に売っている？」
「どこで利益を出している？」
を確認しましょう。
② 売上が伸びているか
次に見るのが売上です。
売上が継続的に増えている企業は、商品やサービスに対する需要が拡大している可能性があります。
ただし、売上だけを見るのは不十分です。
売上が増えていても、コストが増えて利益が減っているケースもあるからです。
③ 利益が伸びているか
売上と一緒に確認したいのが利益です。
例えば、
売上↑
利益↑
という状態が続いているのであれば、事業規模だけでなく収益力も成長している可能性があります。
逆に、
売上↑
利益↓
なら、
「売上は増えているけど、利益が伸びていない理由は何だろう？」
と考える必要があります。
④ 利益率がどうなっているか
営業利益率なども確認しましょう。
例えば、
売上1,000億円
営業利益100億円
なら、営業利益率は10％です。
売上が増えるだけでなく、利益率まで改善している企業なら、事業の収益性が高まっている可能性があります。
ただし、利益率は業種によって大きく異なります。
そのため、
同じ業界の企業と比較する
ことも重要です。
⑤ 市場そのものが成長しているか
企業だけではなく、
その会社がいる市場が今後成長するのか
も見ておきましょう。
例えば、
- AI
- 半導体
- データセンター
- 防衛
- エネルギー
- デジタル
- エンターテインメント
などです。
ただし、
成長市場にいる＝その会社の株価が上がる
ではありません。
市場が成長しても、競争に負ければ企業の利益は増えない可能性があります。
⑥ 競争力があるか
同じ市場にいる企業の中で、
なぜその会社が勝てるのか
も重要です。
例えば、
- 特許
- 技術力
- ブランド
- 顧客基盤
- 市場シェア
- 独自製品
- 高い参入障壁
などがあります。
成長市場にいるだけではなく、
その市場で利益を獲得できる強みがあるか
を考えましょう。
⑦ 株価が割高になっていないか
最後に確認したいのが株価です。
成長株では、
「この会社は将来伸びる！」
という期待が株価に織り込まれていることがあります。
そのため、
良い会社＝いつ買っても良い
とは限りません。
PERやPBRなどを確認しながら、
「現在の株価は、将来の成長をどこまで織り込んでいるのか？」
を考えることが大切です。
NISAで注目したい日本株5選
ここからは、成長株を研究するときの具体例として5社を紹介します。
今回取り上げるのは、
- ソニーグループ
- 日立製作所
- 三菱重工業
- ディスコ
- レーザーテック
です。
それぞれ成長テーマが違うため、
「どの会社が一番おすすめか」ではなく、「なぜ成長株として注目されるのか」
という視点で見ていきましょう。
① ソニーグループ｜ゲーム・IP・エンタメ・AI
ソニーグループは、
- ゲーム
- 音楽
- 映画
- アニメ
- イメージセンサー
- エンターテインメント
- AI
など、幅広い事業を展開しています。
現在のソニーを見るときに重要なのが、
「ゲーム会社」だけではなく、IPやコンテンツを世界に展開する企業
という視点です。
ゲーム、音楽、映画、IPなど複数の事業を持っていることが特徴です。
ソニーについてさらに詳しく知りたい方はこちら。
**👉 ソニーグループの株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説 **
ソニーを見るときのポイント
ソニーでは、
- ゲーム事業
- 音楽
- 映画
- アニメ
- IP
- イメージセンサー
- AI
など、それぞれの事業がどのように成長しているのかを見ると分かりやすくなります。
一方で、
- ゲーム市場
- コンテンツのヒット
- 半導体市場
- 為替
- 海外市場
などの影響を受ける可能性があります。
② 日立製作所｜デジタル×社会インフラ
日立製作所は、
- デジタル
- エネルギー
- モビリティ
- 産業
- 社会インフラ
など幅広い分野で事業を展開しています。
現在の日立を理解するときのキーワードの一つが、
デジタル×社会インフラ
です。
以前の「家電メーカー」というイメージだけでは、現在の日立の事業内容を十分に理解できません。
詳しくはこちら。
**👉 日立製作所の株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説 **
日立を見るときのポイント
日立を見る場合は、
- デジタル事業
- エネルギー
- モビリティ
- 社会インフラ
- Lumada
などに注目すると分かりやすいでしょう。
ただし、
- 海外事業
- 大型プロジェクト
- 為替
- プロジェクト採算
などにも注意が必要です。
③ 三菱重工業｜防衛・エネルギー・宇宙・社会インフラ
三菱重工業は、
- エネルギー
- 防衛
- 航空
- 宇宙
- 社会インフラ
- 脱炭素
など、幅広い分野で事業を展開しています。
近年注目されているテーマの一つが、
防衛需要
です。
ただし、三菱重工を「防衛株」とだけ考えるのは少しもったいありません。
エネルギーや社会インフラ、航空・宇宙などにも事業を展開しているからです。
詳しい業績や成長性はこちら。
**👉 三菱重工業の株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説 **
三菱重工を見るときのポイント
特に確認したいのは、
- 受注高
- 売上
- 事業利益
- 利益率
- 防衛関連需要
- エネルギー需要
- 大型案件
などです。
一方で、
- 政策
- 政府予算
- 為替
- 大型プロジェクト
- 景気
などの影響も考える必要があります。
④ ディスコ｜半導体・AI需要
ディスコは半導体そのものを製造する会社ではありません。
半導体の製造工程で使用される、
精密加工装置やツール
を手掛けています。
そのため、
半導体市場の成長→半導体製造設備への投資→ディスコの製品需要
という流れを見ることが重要です。
特に現在は、
- 生成AI
- データセンター
- 高性能半導体
- HBM
などが半導体市場を考えるうえで重要なテーマになっています。
ディスコについて詳しくはこちら。
**👉 ディスコの株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説 **
ディスコを見るときのポイント
ディスコのような半導体関連企業では、
設備投資の波
が重要です。
半導体メーカーの設備投資が増えれば追い風になりますが、投資が減速すれば業績に影響する可能性があります。
そのため、
成長テーマが魅力的な一方で、業績変動も大きくなりやすい
ということを理解しておきましょう。
⑤ レーザーテック｜半導体検査・EUV
レーザーテックは、半導体そのものを製造している会社ではありません。
主に、
半導体のマスクやウェハなどを検査・計測する装置
を開発・製造しています。
特に注目されるのが、
EUV（極端紫外線）関連の検査装置
です。
最先端半導体では微細化が進むため、製造工程で高い精度の検査・計測が重要になります。
レーザーテックについて詳しくはこちら。
**👉 レーザーテックの株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説 **
レーザーテックを見るときのポイント
レーザーテックでは、
- EUV
- 半導体の微細化
- AI・データセンター需要
- 受注高
- 利益率
- 技術力
などに注目できます。
一方で、
- 半導体設備投資
- 顧客の投資計画
- 高い成長期待
- 株価水準
- 競争環境
には注意が必要です。
5社を比較すると、それぞれ成長理由が違う
| 企業 | 主な成長テーマ | 注目ポイント | 主なリスク |
|---|---|---|---|
| ソニーG | ゲーム・IP・AI | コンテンツ・IP | ゲーム・為替など |
| 日立 | デジタル・社会インフラ | デジタル×インフラ | 大型案件・海外 |
| 三菱重工 | 防衛・エネルギー | 受注・大型案件 | 政策・景気・為替 |
| ディスコ | 半導体・AI | 半導体設備投資 | 半導体サイクル |
| レーザーテック | 半導体・EUV | 検査・計測技術 | 設備投資・期待先行 |
ここで分かるのは、
同じ「成長株」でも、成長する理由がまったく違う
ということです。
成長株と高配当株は何が違う？
成長株と高配当株では、投資するときに重視するポイントが少し違います。
高配当株
企業が稼いだ利益の一部を配当として受け取りながら保有する考え方です。
成長株
利益を事業に再投資することで、将来的な売上や利益の拡大を期待する考え方です。
もちろん、
成長＋配当
の両方を目指す企業もあります。
そのため、
「配当が少ない＝悪い会社」
ではありません。
成長企業では、
- 研究開発
- 新工場
- 海外進出
- 新製品
- 新サービス
などに利益を使うことで、将来の成長を目指している場合もあります。
高配当株についても知りたい方はこちら。
**👉 NISAで高配当株を選ぶなら？長期保有したい日本株5選を比較 **
「良い会社」と「良い株」は違う
成長株投資で非常に重要なのが、この考え方です。
例えば、
ものすごく良い会社
だったとしても、
株価がすでに高く評価されている
のであれば、必ずしも良い投資タイミングとは限りません。
逆に、今は市場からあまり評価されていなくても、業績が改善している企業もあります。
だからこそ、
企業の成長性＋株価水準
の両方を見る必要があります。
成長株は「テーマ」だけで買わない
最近は、
- AI
- 半導体
- 防衛
- データセンター
- エネルギー
など、魅力的な投資テーマがたくさんあります。
しかし、
テーマが成長する＝その企業の株価が上がる
とは限りません。
重要なのは、
その会社が成長市場の中で、どれだけ利益を獲得できるのか
を見ることです。
NISAで成長株に投資するときの注意点
NISAを使うと投資利益が非課税になるメリットがあります。
しかし、
NISAだから損をしない
わけではありません。
株価が下落すれば、NISA口座でも評価額は下がります。
また、NISAでは課税口座と異なり、損失を他の課税口座の利益と損益通算できない点にも注意が必要です。
そのため、
「NISAだから長期保有しなければいけない」
と考える必要もありません。
大切なのは、
その企業に投資した理由が今も成立しているか
です。
初心者は「成長株だけ」に集中しなくてもいい
成長株は大きなリターンを狙える可能性がある一方、値動きも大きくなりやすい投資です。
そのため、
資産のすべてを成長株に集中させる必要はありません。
例えば、
- インデックスファンド
- 高配当株
- 成長株
- 現金
など、自分のリスク許容度に合わせて分散する方法もあります。
NISAとiDeCoは目的を分けて考える
会社員が資産形成を考えるなら、NISAだけでなくiDeCoも選択肢になります。
ざっくり分けると、
NISA
→ 長期的な資産形成に使いやすい
iDeCo
→ 老後資金を準備するための制度
という違いがあります。
iDeCoは税制上のメリットがある一方、原則として老後まで資産を自由に引き出せないという特徴があります。
NISAとiDeCoを比較しながら、自分の目的に合った制度を活用しましょう。
iDeCoを検討している方はこちら。
成長株を買うなら証券会社選びも重要
NISAで日本株の個別銘柄に投資する場合、証券会社が必要です。
証券会社を選ぶときは、
- NISAの対応状況
- 日本株の売買手数料
- 取扱商品
- アプリの使いやすさ
- 銘柄情報
- 分析機能
- ポイントサービス
などを比較しましょう。
例えば、
日本株・NISAをシンプルに始めたい
という人はDMM株を選択肢の一つとして比較できます。
👉 日本株も米国株もNISAも！ポイントを貯めながらアプリで取引！【DMM 株】
一方、
銘柄情報や投資情報を確認しながら日本株を探したい
という人は、松井証券も比較対象にできます。
👉 株式、先物、投資信託など豊富な投資サービスを取り扱う老舗ネット証券【松井証券】
どちらが絶対に優れているということではありません。
自分の投資スタイルに合う証券会社を選ぶことが大切です。
成長株を探すなら「銘柄分析」に慣れよう
個別株投資で重要なのは、
会社名を知ることではなく、会社の中身を知ること
です。
例えば、
- 売上
- 営業利益
- EPS
- PER
- PBR
- ROE
- 配当
- 自己資本比率
- 有利子負債
- キャッシュフロー
などを確認します。
最初からすべて覚える必要はありません。
まずは、
①何をしている会社？
↓
②売上・利益は伸びている？
↓
③市場は成長している？
↓
④競争力はある？
↓
⑤株価は割高ではない？
という順番で見ていけば大丈夫です。
成長株は「未来」を買う投資
成長株投資では、
今の会社だけではなく、未来の会社を考える
必要があります。
例えば、
「今後この市場が成長する」
↓
「その市場でこの会社のシェアが伸びる」
↓
「売上が増える」
↓
「利益が増える」
という流れを考えます。
そして、
「なぜ、この会社が成長すると考えるのか？」
を自分の言葉で説明できることが重要です。
逆に、
「SNSでおすすめされていたから」
「最近株価が上がっているから」
「AI関連だから」
だけで購入するのは避けたいところです。
まとめ｜NISAの成長株は「会社の未来」と「株価」の両方を見る
今回は、NISAで成長株を選ぶときの考え方と、具体例として5社を紹介しました。
今回紹介したのは、
- ソニーグループ
- 日立製作所
- 三菱重工業
- ディスコ
- レーザーテック
です。
ただし、
「この5社を買えば儲かる」という意味ではありません。
重要なのは、成長株を選ぶときの考え方です。
成長株を探すなら、
- 何で稼いでいる会社なのか
- 市場そのものが成長しているか
- 売上が伸びているか
- 利益が伸びているか
- 利益率は改善しているか
- 競争力があるか
- 将来の成長余地があるか
- 株価が割高になっていないか
を確認しましょう。
そして一番大切なのは、
「なぜ、この会社がこれから成長すると考えるのか？」
を自分の言葉で説明できることです。
成長株は大きなリターンを狙える可能性がある一方、期待が外れたときには株価が大きく下落することもあります。
NISAを利用しても元本保証になるわけではありません。
だからこそ、
「良い会社なのか」＋「今の株価は高すぎないか」
の両方を確認しながら、自分に合った投資を考えていきましょう。
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👉 ディスコの株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説
👉 レーザーテックの株を分析してみた｜PER・PBR・ROE・配当・成長性を解説
※この記事は特定の銘柄の購入を推奨するものではありません。株式投資には元本割れのリスクがあります。業績・株価・PER・PBR・配当利回りなどは変動するため、投資を検討する際は最新の決算資料・IR情報を確認し、ご自身の判断で投資を行ってください。
※NISAの制度内容や対象商品、証券会社のサービス・手数料などは変更される場合があります。投資を始める際は最新の公式情報をご確認ください。
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