「金に投資してみたいけど、金の延べ棒を買って自分で保管するのはちょっと不安……」
そんな人が検討できる方法の一つが、金ETFです。
金ETFは、金価格などへの連動を目指すETF（上場投資信託）で、証券取引所に上場しています。
株式と同じように証券口座から売買できるため、金地金を直接購入する方法とは違ったメリットがあります。
一方で、金ETFならすべて同じ仕組みというわけではありません。
そこで今回は、
- 金ETFとは何か
- 現物の金との違い
- 金ETFのメリット・デメリット
- 純金積立との違い
- NISAで購入できるのか
- 金ETFを選ぶときのポイント
- 会社員が金ETFを考えるときのポイント
について、初心者向けに分かりやすく解説します。
金ETFとは？
金ETFとは、金価格などへの連動を目指すETFです。
ETFは「Exchange Traded Fund」の略で、証券取引所に上場している投資信託を指します。
一般的な投資信託とは異なり、取引所が開いている時間帯に市場価格で売買できるのが特徴です。
金ETFの場合は、その中でも金価格への連動を目指します。
つまり、
金地金を直接買う
のではなく、
金価格への連動を目指すETFを証券口座から購入する
という方法です。
東京証券取引所にも金を対象とするETFが上場しています。例えば「純金上場信託（現物国内保管型）」は、金の理論価格への連動を目指す商品です。
金ETFにはどんな種類がある？
「金ETF」と一言でいっても、商品によって仕組みが異なります。
例えば、
- 金地金を裏付けとして保有するタイプ
- 金価格への連動を目指すタイプ
- 金先物などを利用するタイプ
- 海外市場に上場している金ETF
などがあります。
そのため、金ETFを選ぶときは、
「何に連動する商品なのか？」
を確認することが重要です。
例えば東京証券取引所の「純金上場信託（現物国内保管型）」は、金の理論価格への連動を目指し、一定の条件を満たす場合には受益権と引き換えに貴金属地金を受け取れる仕組みがあります。NISA成長投資枠の対象でもあります。
現物の金との違い
金ETFと現物の金の大きな違いは、どのような形で金に投資するかです。
現物の金
金地金や金貨などを購入し、自分が金そのものを保有します。
そのため、
- 保管場所
- 盗難対策
- 売却方法
などを考える必要があります。
金ETF
証券口座からETFを購入し、証券口座で管理します。
そのため、自宅で金地金を保管する必要がありません。
イメージすると、
現物の金
金地金を購入
↓
金そのものを保有
↓
保管方法を考える
金ETF
証券口座を用意
↓
金ETFを購入
↓
証券口座で管理
という違いです。
金投資には現物・純金積立・金ETFなど複数の方法があります。
詳しくはこちらの記事で解説しています。
金ETFのメリット
① 証券口座から売買できる
金ETFの大きな特徴です。
株式投資をしている人なら、同じ証券口座から金ETFを売買できる場合があります。
金地金を購入するために店舗へ行ったり、自宅で現物を保管したりする必要がないのは便利なポイントです。
② 金を自分で保管しなくていい
現物の金を保有すると、
「どこに保管する？」
という問題が出てきます。
金は小さくても高額になる場合があるため、保管方法を考える必要があります。
金ETFなら、自分で金地金を保管する必要がありません。
保管の手間を抑えながら金への投資を考えられることは、金ETFのメリットです。
③ 市場価格を見ながら売買できる
ETFは証券取引所に上場しているため、取引時間中に市場価格で売買できます。
株式と同じように、注文方法を使い分けられる商品もあります。
ただし、具体的な注文方法や取引条件は証券会社・商品によって異なるため、実際に取引する前に確認しましょう。
④ 少額から投資しやすい商品がある
現物の金をまとまった量購入する場合、ある程度の資金が必要になります。
一方、金ETFなら1口あたりの価格に応じて購入できるため、現物の金をまとまった量購入するより始めやすい商品があります。
ただし、最低購入金額は商品によって違うため、「金ETFなら必ず少額で買える」と考えないようにしましょう。
金ETFのデメリット
① 金そのものを直接持つわけではない
金ETFでは、基本的に証券口座でETFを保有します。
そのため、
「金の延べ棒や金貨を自分で所有したい」
という人には、現物の金のほうが目的に合っている可能性があります。
ただし、ETFの中には現物の金を裏付けとしている商品もあります。
商品ごとに仕組みを確認しましょう。
② 信託報酬などのコストがかかる
ETFには商品ごとに保有・運用にかかるコストがあります。
例えば、
- 信託報酬
- 売買手数料
- その他の費用
などです。
長期保有を考えるなら、購入価格だけでなく保有中にどのくらいコストがかかるのかも確認しましょう。
③ 金価格と完全に同じ動きをするとは限らない
「金ETFを買えば金価格とまったく同じ値動きをする」
とは限りません。
コストや市場価格と基準価額の差、連動対象の違いなどによって、実際の値動きが異なる場合があります。
そのため、ETFを選ぶときは、
「何に連動する商品なのか」
を確認することが重要です。
④ 金価格が下落すれば損失が出る
金ETFも投資商品です。
元本保証ではありません。
金価格が下落すれば、金ETFの価格も下落する可能性があります。
「金だから絶対に損をしない」ということではありません。
金価格が動く理由については、こちらの記事で詳しく解説しています。
金ETFと純金積立の違い
金ETFと純金積立は、どちらも金への投資方法ですが、仕組みは異なります。
| 金ETF | 純金積立 | |
|---|---|---|
| 主な購入場所 | 証券取引所 | 純金積立サービスなど |
| 購入方法 | 市場で売買 | 定期的に購入 |
| 管理 | 証券口座 | サービス側で管理する場合がある |
| 購入タイミング | 自分で注文 | 設定に応じて定期購入 |
| 現物化 | 商品によって異なる | サービスによって異なる |
純金積立については、前回の記事で詳しく解説しています。
ざっくり分けるなら、
自分で市場価格を見ながら売買したい → 金ETF
毎月コツコツ購入したい → 純金積立
という考え方ができます。
もちろん、どちらが優れているという意味ではありません。
金ETFと現物の金、どちらが向いている？
金ETFが向いている人
- 証券口座から金に投資したい
- 金地金を自分で保管したくない
- 株式と同じように売買したい
- 金を資産の一部に組み入れたい
- 証券口座で資産をまとめて管理したい
現物の金が向いている人
- 金そのものを保有したい
- 金地金や金貨を手元に置きたい
- 金融商品ではなく実物資産として持ちたい
- 長期的に現物を保有したい
大切なのは、
「金を持つ目的は何なのか？」
を考えることです。
金ETFはNISAで買える？
ここは初心者が間違えやすいポイントです。
現在のNISAには、
- つみたて投資枠
- 成長投資枠
があります。
ETFは、NISAの成長投資枠で対象となる商品があります。
一方、つみたて投資枠ではETFは対象外です。松井証券も、成長投資枠ではETFを取り扱う一方、つみたて投資枠ではETFを取り扱わないと案内しています。
ただし、
「ETFなら何でもNISAで買える」わけではありません。
購入したい具体的な銘柄がNISAの対象かどうかを確認する必要があります。
例えば「純金上場信託（現物国内保管型）」は、JPXの商品情報でNISA成長投資枠の対象とされています。
金ETFを買うなら証券口座が必要
金ETFは証券取引所に上場しているため、基本的には証券口座から購入します。
これから証券口座を開設する場合は、国内ETFを取り扱っている証券会社を比較してみるのも一つの方法です。
例えばDMM株では、上場国内株式にETFを含めて取り扱っています。NISAにも対応しています。
また、松井証券でもNISAの成長投資枠でETF・ETN・REITなどを取り扱っています。個別銘柄のNISA対象可否は、最終的に取引画面などで確認するよう案内されています。
※証券会社によって取扱銘柄やサービス内容は異なります。金ETFを購入する場合は、希望する銘柄が実際に取り扱われているか確認してください。
金ETFを選ぶときの5つのポイント
① 何に連動するのか
金現物価格なのか、金先物なのかなど、連動対象を確認しましょう。
② 保有コスト
信託報酬など、長期保有した場合にかかるコストを確認します。
③ 売買のしやすさ
ETFは市場で売買するため、出来高や流動性も確認しておきたいポイントです。
④ 為替の影響
海外の金ETFなどでは、金価格だけでなく為替変動の影響を受ける場合があります。
金と円・ドルの関係については、今後の記事で取り上げる予定です。
⑤ NISAの対象か
NISAを利用したい場合は、そのETFが成長投資枠の対象か確認しましょう。
NISA対象商品は変更される可能性もあるため、古い記事やSNS情報だけで判断せず、最新の公式情報を確認することが大切です。
金ETFは配当金をもらえる？
株式ETFには分配金を出す商品がありますが、金ETFは商品によって異なります。
例えば、JPXが公開している「純金上場信託（現物国内保管型）」の商品情報では、1口あたり分配金は0円で、原則として分配金の支払いはないとされています。
金そのものは企業のように利益を生み出して配当する資産ではありません。
そのため、金ETFでは基本的に、
金価格が上昇したときの値上がり益
が主な利益の源になります。
「定期的な配当を受け取りたい」という目的なら、金ETF以外の金融商品も比較したほうがよいでしょう。
会社員が金ETFを検討するなら
会社員の場合、仕事をしながら金地金を購入・保管するよりも、証券口座で管理できる金ETFのほうが扱いやすいと感じる人もいるでしょう。
例えば、
株式を中心に資産形成しながら、その一部を金に分散する
という考え方もできます。
ただし、金を何％保有すればいいのかという共通の正解があるわけではありません。
収入、資産状況、生活防衛資金、投資期間、リスク許容度などを踏まえて考えることが大切です。
以前の記事でも、金を資産分散に利用する意味について触れています。
金ETFは「金への投資手段」の一つ
金ETFについて覚えておきたいのは、
金ETF＝金地金そのものを直接保有する方法ではない
ということです。
証券取引所に上場しているETFを購入することで、金価格への連動を目指す投資ができます。
そのため、
「金そのものを持ちたい」
のか、
「証券口座から金価格への投資をしたい」
のかを考えると、自分に合った方法を選びやすくなります。
まとめ｜金ETFは証券口座から金に投資する方法
金ETFとは、金価格などへの連動を目指すETFを証券取引所で売買する投資方法です。
現物の金と比べると、
- 証券口座から売買しやすい
- 自分で金地金を保管する必要がない
- 市場価格を見ながら取引できる
- 少額から投資しやすい商品がある
といったメリットがあります。
一方で、
- 金そのものを直接保有するわけではない
- 信託報酬などのコストがある
- 金価格と完全に同じ値動きになるとは限らない
- 金価格が下落すれば損失が出る
- 商品によって仕組みが違う
という注意点もあります。
NISAについても、ETFならすべて対象になるわけではなく、具体的な銘柄ごとに確認する必要があります。
金への投資を考えるなら、
現物の金
純金積立
金ETF
などを比較し、自分の目的や投資スタイルに合った方法を考えることが大切です。
これまでの記事もチェック
金そのものについて知りたい方はこちら。
金の価値を支える希少性についてはこちら。
金価格が動く理由はこちら。
金利との関係はこちら。
純金積立についてはこちら。
※この記事は金ETFについての一般的な情報を提供するものであり、特定の商品・証券会社・投資行動を推奨するものではありません。金ETFには価格変動リスクがあり、元本が保証されているわけではありません。手数料、連動対象、保有資産、NISA対象可否などは商品によって異なります。実際に投資する際は各商品の最新の公式情報・目論見書等をご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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